What is DeFi and Why Everyone Goes Crazy about it?

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Dear Nimbus Сommunity,

So, What Is DeFi?

In a nutshell, DeFi solutions provide access to many classic financial products and services — like trading, insurance, loans etc — but with much lower barriers of entry and with an opportunity to participate with crypto. But what’s more important, DeFi reinvents the mechanisms of how these financial products work and highly increases their efficiency.

How is all that made possible? Find the answer below.

…But First, Let’s Make Sure We All Understand the Basics: What Makes DeFi — DeFi?

In simple words, blockchain is a distributed database open for anybody to examine and to participate. It is a set of information — in particular, information about crypto transactions — stored across a wide network of computers, rather than at one server. Information stored this way cannot be changed or hidden once it appears on the blockchain. A hack of such database is also much less likely — if not unlikely at all, as many experts claim.

That’s what gives the blockchain its three key qualities which are also inherited by DeFi: decentralization, transparency, and immutability of information.

Now, Why are DeFi Solutions so Much Cooler Than the Centralized Financial Solutions?

In financial solutions that are based on centralized databases and ruled by central authorities — say, usual banks, — clients' data and funds are often managed by the bank’s team at its own will. This exposes clients to lots of risks that they’re not even aware of because all important decisions are made behind the scenes. And yes, even if the funds belong to the clients, they are often not the ones who benefit from these funds allocation. Moreover, they actually have to pay intermediaries to fulfill all their requests and hope there won’t be any mistakes or other failures along the way.

Finally, even if somebody still agrees to go with a centralized solution despite all these inefficiencies, he or she might be rejected if he does not comply with the numerous standards that many financial institutions set for their clients.

In DeFi solutions, however, everybody is welcomed. Moreover, users are in control of their own assets. They decide where to allocate it and on which conditions. They decide whether they want to bear certain risks or not. They have all the relevant information stored transparently on the blockchain and, thus, can make the best decision possible. They can be sure that funds are put to use as they should cause all transactions are run automatically by the underlying technology. And this technology is trustworthy because it is usually audited by credible tech audit firms. That’s what we’re going to have in Nimbus soon, too!

Eventually, if users want to use another solution, they can switch between DeFi projects. …Or better still, if they use Nimbus, they can just switch between different products within one ecosystem (those products are called dApps — we’ll write a post explaining them later!). This way, users won’t have to spend a lot of time and money on platform registrations and transaction fees and bear extra risks on moving funds between wallets. No bureaucracy, no stubborn and slow intermediaries, no hidden risks: pure efficiency.

2) Offering Common People Different Ways to Receive Rewards

DeFi is not only about doing all the good old financial things in a more efficient way. It offers many unprecedented opportunities to receive rewards while still holding on to your crypto! No matter who you are or where you are. No need for any licenses or approvals or minimum participation sums. All you need is an internet connection and a bit of crypto.

Just imagine how much demand there can be for such services, considering there are 1.7 billion unbanked people on our planet. DeFi products are set to attract more and more people in the following years and can well become the new big thing in crypto. A great prize for those who hop in early on!

The only problem today is that many projects don’t offer realistic ways of generating revenue streams. That’s where Nimbus comes into play! Our aim is to bring some amazing use cases from the real world to DeFi and provide users with more sustainable value generation sources.

Yes, we’re speaking about the four dApps we’re planning to launch. We’ll write about it in our future blog posts so be sure to stay tuned!

3) Enabling Users to Truly Co-create the DeFi Solutions and Get Revenue Shares Through DAOs

Finally, some DeFi projects — like Nimbus — take one more step forward in democratizing finance. They create DAOs — blockchain-based Decentralized Autonomous Organizations, which enable users to become the decision-makers and project beneficiaries rather than passive consumers. It ensures the DeFi project is evolving according to the users’ needs and not according to what the founding team wants.

So if you become part of the DAO — usually this is done by receiving the governance tokens of the project, such as GNUS — you can participate in its governance process. It means you can decide what to change or add to the project’s technical solutions, how to manage its financial aspects, how to split the rewards between participants, and so on.

DAO opens unprecedented opportunities for users! Not only does it let users improve the project and benefit more from its solutions, but often it also enables them to receive the project’s revenue shares. So something that has only been available to the big investors in the “real” world is now open for anybody to benefit from!

Do You Want to Read More about DeFi and the Future of Nimbus?

We’re thrilled to have started this journey, and we’re grateful to have you with us. We would love all of you to feel as excited as we are so please, follow our blog and get prepared for unprecedented opportunities to come!

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¿Qué es DeFi y por qué todo el mundo habla de ello?

Estimada comunidad de Nimbus,

Entonces, ¿qué es DeFi?

En pocas palabras, las soluciones DeFi proporcionan acceso a muchos productos y servicios financieros clásicos — como el trading, seguros, préstamos, etc . — pero con barreras de entrada mucho más bajas y con la oportunidad de participar con criptomonedas. Pero lo que es más importante, DeFi reinventa los mecanismos de cómo funcionan estos productos financieros y aumenta en gran medida su eficiencia.

¿Cómo es posible todo eso? Encuentra las respuestas a continuación.

… Pero primero, vamos a asegurarnos de que todos entendemos los conceptos básicos: ¿Qué hace DeFi — DeFi?

En pocas palabras, blockchain es una base de datos distribuida abierta para que cualquiera pueda examinar y participar. Es un conjunto de información — en particular, información sobre transacciones criptográficas — almacenada a través de una amplia red de ordenadores, en lugar de en un servidor. La información almacenada de esta manera no se puede cambiar ni ocultar una vez que aparece en la cadena de bloques. Un hackeo de tal base de datos también es mucho menos probable — si no improbable en absoluto, como muchos expertos afirman.

Eso es lo que le da a Blockchain sus tres cualidades clave que también son heredadas por DeFi: descentralización, transparencia e inmutabilidad de la información.

Ahora, ¿Por qué las soluciones DeFi son mucho más atractivas que las soluciones financieras centralizadas?

En soluciones financieras que se basan en bases de datos centralizadas y gobernadas por las autoridades centrales -por ejemplo, los bancos habituales, — los datos y los fondos de los clientes son administrados por el equipo del banco a su propia voluntad. Esto expone a los clientes a muchos riesgos que ni siquiera son conscientes de ellos, porque todas las decisiones importantes se toman entre bastidores. Y sí, incluso si los fondos pertenecen a los clientes, a menudo no son los que se benefician de la asignación de estos fondos. Además, en realidad tienen que pagar a los intermediarios para satisfacer todas sus solicitudes y esperan que no haya errores u otros fallos en el camino.

Por último, incluso si alguien todavía acepta ir con una solución centralizada a pesar de todas estas ineficiencias, él o ella podrían ser rechazados si no cumplen con los numerosos estándares que muchas instituciones financieras establecen para sus clientes.

En las soluciones DeFi, sin embargo, todo el mundo es bienvenido. Además, los usuarios tienen el control de sus propios activos. Deciden dónde asignarlos y en qué condiciones. Ellos deciden si quieren asumir ciertos riesgos o no. Tienen toda la información relevante almacenada de forma transparente en blockchain y, por lo tanto, pueden tomar la mejor decisión posible. Pueden estar seguros de que los fondos se ponen en funcionamiento, ya que deben hacer que todas las transacciones se ejecuten automáticamente por la tecnología subyacente. Y esta tecnología es confiable porque generalmente es auditada por empresas expertas de auditoría tecnológica reconocidas. ¡Eso es lo que vamos a tener en Nimbus pronto también!

Por último, si los usuarios desean usar otra solución, pueden cambiar entre proyectos DeFi. … O mejor aún, si utilizan Nimbus, pueden simplemente cambiar entre diferentes productos dentro de un mismo ecosistema (esos productos se llaman DApps — vamos a escribir un artículo explicándolo más adelante). De esta manera, los usuarios no tendrán que gastar mucho tiempo y dinero en registros de plataformas y tarifas de transacción y asumir riesgos adicionales en el movimiento de fondos entre carteras. Sin burocracia, sin intermediarios obstinados y lentos, sin riesgos ocultos: pura eficiencia.

2) Ofrecer a todo el mundo diferentes maneras de recibir recompensas

DeFi no se trata sólo de hacer todas las operaciones financieras antiguas de una manera más eficiente. Ofrece muchas oportunidades sin precedentes para recibir recompensas mientras se mantienen tus criptomonedas! No importa quién seas o dónde estés. No hay necesidad de licencias o aprobaciones o sumas mínimas de participación. Todo lo que necesitas es conexión a Internet y criptomonedas.

Imagínate cuánta demanda puede haber para tales servicios, teniendo en cuenta que hay 1.700 millones de personas no bancarizadas en nuestro planeta. Productos DeFi están configurados para atraer a más y más personas en los próximos años y bien pueden convertirse en la nueva gran oportunidad en el mundo cripto. ¡Un gran oportunidad para aquellos que son pioneros!

El único problema hoy en día es que muchos proyectos no ofrecen formas realistas de generar flujos de ingresos. ¡Ahí es donde Nimbus entra en juego! Nuestro objetivo es llevar algunos casos de uso desde el mundo real a DeFi y proporcionar a los usuarios fuentes de generación de valor más sostenibles.

Sí, estamos hablando de las cuatro DApps que vamos a lanzar! Vamos a escribir sobre ello en nuestras futuras entradas del blog, así que asegúrate de estar atento!

3) Permitir a los usuarios construir verdaderamente las soluciones DeFi y obtener participaciones de los ingresos a través de DAOs

Por último, algunos proyectos DeFi -como Nimbus- dan un paso más en la democratización de las finanzas. Crean DAOs — organizaciones autónomas descentralizadas basadas en blockchain, que permiten a los usuarios convertirse en los responsables de la toma de decisiones y los beneficiarios del proyecto en lugar de los consumidores pasivos. Garantiza que el proyecto DeFi esté evolucionando de acuerdo con las necesidades de los usuarios y no de acuerdo con lo que el equipo fundador quiere.

Así que si te conviertes en parte del DAO — normalmente esto se hace recibiendo los tokens de gobierno del proyecto, como GNUS — puedes participar en su proceso de gobierno. Esto significa que puedes decidir qué cambiar o añadir, a las soluciones técnicas del proyecto, cómo gestionar sus aspectos financieros, cómo dividir las recompensas entre los participantes y así sucesivamente.

DAO abre oportunidades sin precedentes para todos los usuarios! No sólo les permite mejorar el proyecto y beneficiarse más de sus soluciones, si no que también les permite recibir ingresos de los beneficios del proyecto. Así que algo que sólo ha estado disponible para los grandes inversores en el mundo “real” ahora está abierto para que cualquiera se beneficie de ello!

¿Quieres leer más sobre DeFi y el futuro de Nimbus?

Estamos encantados de haber comenzado este viaje, y agradecidos de contar con vosotros. Nos encantaría que todos os sintierais tan entusiasmados como nosotros lo estamos. Así que, por favor, ¡sigue nuestro blog y prepárate para las oportunidades sin precedentes que están por venir!

Written by

Nimbus is a DAO-governed ecosystem of dApps which generate multiple revenue streams based on real-world use cases — from P2P lending to IPOs & Crowdfunding.

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